إتف استراتيجيات التداول القطاع

فابر استراتيجية تداول دوران القطاع.

جدول المحتويات.

فابر استراتيجية تداول دوران القطاع.

إستراتيجيات التداول القائمة على دوران القطاع هي شعبية لأنها يمكن أن تحسن العائدات المعدلة حسب المخاطر وأتمتة عملية الاستثمار. يسعى استثمار الزخم، الذي هو في قلب استراتيجية دوران القطاع، إلى الاستثمار في القطاعات التي تظهر أقوى أداء على مدى فترة زمنية محددة. استثمار الزخم هو شكل آخر من أشكال القوة النسبية للاستثمار. سوف تشرح هذه المقالة الاستراتيجية وتظهر للمستثمرين كيفية تنفيذ هذه الاستراتيجية باستخدام الأدوات في ستوكشارتس.

فابر و O & # 039؛ شونيسي.

هناك العديد من الأوراق الداعمة لمفهوم الاستثمار الزخم واستثمار القوة النسبية. في كتابه، ما يعمل على وول ستريت، جيمس O & # 039؛ شونيسي تفاصيل الاستراتيجيات الأفضل أداء على مدى السنوات الخمسين الماضية. الآن في طبعتها الرابعة، وجدت شونيسي أن استراتيجيات القوة النسبية كانت باستمرار في أعلى قائمة الأداء. ويكافأ المستثمرون لشراء أقوى الأسهم وتجنب الأضعف. قوي يميل إلى الحصول على أقوى، في حين أن الضعفاء تميل إلى الحصول على أضعف. هذا أمر منطقي لأن وول ستريت يحب الفائزين ويكرهون الخاسرين.

كتب ميبان فابر، من كامبريا لإدارة الاستثمارات، ورقة بيضاء بعنوان "استراتيجيات القوة النسبية للاستثمار". غوغل اسمه واسم الورقة لمزيد من التفاصيل. وباستخدام بيانات مجموعة القطاعات / الصناعة التي تعود إلى عشرينات القرن الماضي، وجد فابر أن استراتيجية الزخم البسيطة تفوقت على شراء وشراء حوالي 70٪ من الوقت. وبعبارة أخرى، فإن شراء مجموعات القطاع / الصناعة التي حققت أكبر مكاسب تفوقت على الشراء والاستمرار خلال فترة اختبار تجاوزت 80 عاما. عملت هذه الاستراتيجية لمدة 1 شهر، 3 أشهر، 6 أشهر، 9 أشهر و 12 شهرا فترات الأداء. وعلاوة على ذلك، وجد فابر أيضا أن الأداء يمكن تحسينه بإضافة شرط بسيط الاتجاه التالية قبل النظر في المواقف.

تفاصيل الاستراتيجية.

وتستند الاستراتيجية المعروضة الآن على النتائج في ورقة بيضاء فابر. أولا، تستند الاستراتيجية إلى بيانات شهرية وتعاد موازنة المحفظة مرة واحدة في الشهر. يمكن أن يستخدم تشارتيستس آخر يوم من الشهر، في اليوم الأول من الشهر أو تاريخ محدد كل شهر. هذه الاستراتيجية طويلة عندما يكون مؤشر S & أمب؛ P 500 فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر والخروج من السوق عندما يكون مؤشر S & P 500 أقل من المتوسط ​​المتحرك ل 10 أشهر. وتضمن هذه التقنية الأساسية توقيت أن المستثمرين خارج السوق خلال الاتجاهات الهبوطية الموسعة وفي السوق خلال الاتجاهات الصعودية الممتدة. ومن شأن هذه الاستراتيجية أن تتجنب سوق الدببة 2001-2002 والانخفاض الهائل في الأمعاء في عام 2008.

في فكرته، استخدم فابر مجموعات القطاع / الصناعة العشرة من مكتبة بيانات كرس-فاما الفرنسية. وتشمل هذه السلع الاستهلاكية غير المعمرة والسلع المعمرة الاستهلاكية والتصنيع والطاقة والتكنولوجيا والاتصالات السلكية واللاسلكية، المحلات التجارية، والصحة، والمرافق، وغيرها. وتشمل آخر قطاعات القطاع / الصناعة ("أخرى") المناجم، والبناء، والنقل، والفنادق، والخدمات التجارية، والترفيه، والمالية. بدلا من البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة الفردية لمطابقة هذه المجموعات، فإن هذه الإستراتيجية ستستخدم ببساطة سبدرز القطاع التسعة.

الخطوة التالية هي اختيار الفاصل الزمني للأداء. يمكن تشارتيستس اختيار أي شيء من شهر واحد إلى اثني عشر شهرا. قد يكون شهر واحد قصير قليلا ويسبب إعادة التوازن المفرط. اثنا عشر شهرا قد تكون طويلة بعض الشيء وتفوت الكثير من هذه الخطوة. وكحل توفيقي، فإن هذا المثال سيستخدم ثلاثة أشهر ويحدد الأداء مع معدل التغير لمدة ثلاثة أشهر، وهو النسبة المئوية للربح على مدى ثلاثة أشهر.

يجب على المخططين بعد ذلك أن يقرروا مقدار رأس المال الذي يجب تخصيصه لكل قطاع وللاستراتيجية ككل. ويمكن للشارتيين شراء القطاعات الثلاثة الأولى وتخصيص مبالغ متساوية لجميع الثلاثة (33٪). بدلا من ذلك، يمكن للمستثمرين تنفيذ استراتيجية مرجحة من خلال استثمار أكثر في القطاع العلوي وانخفاض المبالغ في القطاعات اللاحقة.

شراء إشارة: عندما S & أمب؛ P 500 فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 شهرا، وشراء القطاعات مع أكبر المكاسب على مدى ثلاثة أشهر الإطار الزمني.

بيع إشارة: قم بإنهاء جميع المواقف عند تحرك مؤشر S & أمب؛ P 500 دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر على أساس الإغلاق الشهري.

إعادة التوازن: مرة واحدة في الشهر، بيع القطاعات التي تندرج من الطبقة العليا (ثلاثة) وشراء القطاعات التي تتحرك في الطبقة العليا (ثلاثة).

ملخص قطاع ستوكشارتس.

وميكن استخدام ملخص القطاع يف رشكات املخزون لتنفيذ هذه االسرتاتيجية عىل أساس شهري. يتم عرض سبدرس القطاع تسعة على صفحة واحدة مريحة مع خيار لفرز حسب نسبة التغيير. أولا، حدد الإطار الزمني للأداء المطلوب باستخدام القائمة المنسدلة أعلى الجدول مباشرة. يستخدم هذا المثال أداء لمدة ثلاثة أشهر. ثانيا، انقر على العنوان "٪ تشغ" للفرز حسب تغيير النسبة المئوية. وسيضع ذلك أفضل القطاعات أداء في القمة.

في خطر منحنى المناسب، ويبدو أن المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 12 شهرا يحمل اتجاها قويا أفضل من سما 10 شهرا. على الرسم البياني أدناه، تظهر الأسهم الزرقاء حيث كسر S & أمب؛ P 500 10 سما، ولكن عقد سما 12 شهرا. الفرق بين المتوسطين المتحركين صغير جدا، ومن المحتمل أن هذه الاختلافات حتى مع مرور الوقت. غير أن المتوسط ​​المتحرك لمدة 12 شهرا يمثل متوسط ​​سنة واحدة، وهو إطار زمني جذاب من وجهة نظر طويلة الأجل. ويتحمل السعر تحيزا صعوديا عند تجاوز هذا المتوسط ​​المتحرك لسنة واحدة والانحياز الهبوطي أدناه.

الاستنتاجات.

وتستند استراتيجية التناوب القطاعي هذه على فرضية أن قطاعات معينة سوف تتفوق على أداء هذه القطاعات وأن االستثمار فيها سيتجاوز أداء السوق بشكل عام. على الرغم من أن 80 عاما باكتست يؤكد هذا الافتراض، والأداء الماضي ليس ضمانا للأداء في المستقبل. وكما هو الحال مع أي استراتيجية، فإن الانضباط الذاتي والالتزام بالاستراتيجية أمران أساسيان. وستكون هناك شهور سيئة، وربما حتى سنوات سيئة. ومع ذلك، تشير الأدلة على المدى الطويل أن الأوقات الجيدة سوف تفوق الأوقات السيئة. ويمكن أيضا أن تستخدم هذه الاستراتيجية كأول قطع لاختيار الأسهم. ويمكن للمتداولين تركيز جهودهم على الأسهم في القطاعات الثلاثة الأولى وتجنب الأسهم في الأسفل الستة. ضع في اعتبارك أن هذه المقالة مصممة كنقطة انطلاق لتطوير استراتيجية التداول. استخدم هذه الأفكار لزيادة عملية التحليل وتفضيلات المخاطر والمكافآت.

صناديق الاستثمار المتداولة لاستراتيجيات تناوب القطاع.

ويرغب العديد من المستثمرين في استثمار وتنويع محفظتهم في مختلف القطاعات العالمية والمحلية، ولكنهم غالبا ما يكونون غير متأكدين من أين تبدأ. دوران القطاع هو استراتيجية يستخدمها المستثمرون حيث أنهم يتمتعون بمكانة زائدة في القطاعات القوية ونقص المراكز في القطاعات الأضعف. الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي تركز على قطاعات صناعية محددة توفر للمستثمرين طريقة مباشرة للمشاركة في تناوب قطاع الصناعة. كما تسمح صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمر بالاستفادة من الفرص الاستثمارية في العديد من المجموعات الصناعية في جميع أنحاء العالم. (لمعرفة أساسيات دوران القطاع، تحقق من دوران القطاع: أساسيات.)

في هذه المقالة سوف نعرض لكم ثلاثة أنماط مختلفة من استراتيجيات دوران القطاع وتحديد لماذا صناديق الاستثمار المتداولة تساعد على نحو سلس مسار كل نمط.

W هي دو المستثمرين اختيار القطاع دوران؟

كبديل أسهل، يمكن للمرء أن ينظر في استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على قطاعات محددة. ويستفيد التناوب القطاعي من الدورات الاقتصادية من خلال الاستثمار في القطاعات التي تتزايد وتتجنب تلك التي تنخفض. (الحفاظ على قراءة حول هذا في صعودا وهبوطا من الاستثمار في الأسهم الدورية ومراحل نمو الصناعة.)

دوران القطاع هو مزيج من الإدارة النشطة والاستثمار الطويل الأجل: نشط في أن المستثمرين بحاجة إلى القيام ببعض الواجبات المنزلية لتحديد القطاعات التي يتوقعون لأداء جيدا؛ على المدى الطويل في أنه يمكنك عقد بعض القطاعات لسنوات.

وتميل الأسواق إلى توقع القطاعات التي ستؤدي أداء أفضل، في كثير من الأحيان قبل ثلاثة إلى ستة أشهر من بدء دورة الأعمال. وهذا يتطلب واجبات منزلية أكثر من مجرد شراء أو الاحتفاظ بالمخزونات أو الصناديق المشتركة، ولكن أقل من المطلوب لتجارة الأسهم الفردية. والمفتاح هو أن نشتري دائما في قطاع على وشك أن نؤيد في حين بيع القطاع الذي بلغ ذروته.

إتفس وأساليب الاستراتيجية الثلاثة.

النمط 1: استراتيجية الدورة الاقتصادية.

سام ستوفال أوف ستاندارد & أمب؛ يصف بورز استراتيجية دوران القطاع التي يفترض أن الاقتصاد يتبع دورة اقتصادية محددة جيدا كما هو محدد من قبل المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (نبر). وتؤكد نظريته أن قطاعات الصناعة المختلفة تؤدي أداء أفضل في مختلف مراحل الدورة الاقتصادية. وتتطابق قطاعات التسعة والثالثة مع كل مرحلة من مراحل دورة األعمال. ويتبع كل قطاع دورته وفقا لما تقتضيه مرحلة الاقتصاد. وينبغي للمستثمرين أن يشتروا في القطاع التالي الذي على وشك أن يشهد ارتفاعا. عندما يصل القطاع إلى ذروة تحركه على النحو المحدد في الدورة الاقتصادية، يجب على المستثمرين بيع هذا القطاع. وباستخدام هذه اإلستراتيجية، يمكن استثمار مستثمر في عدة قطاعات مختلفة في نفس الوقت الذي يتناوب فيه من قطاع إلى آخر - وكلها موجهة من مرحلة الدورات االقتصادية.

والمشكلة الرئيسية في هذه الاستراتيجية هي أن الاقتصاد عادة لا يتبع الدورة الاقتصادية كما هو محدد تماما. حتى الاقتصاديين لا يمكن أن يتفق دائما على اتجاه الاقتصاد. ومن المهم ملاحظة أن سوء الحكم على مرحلة دورة الأعمال قد يؤدي إلى خسائر بدلا من المكاسب.

نمط 2: استراتيجية التقويم.

تستفيد إستراتيجية التقويم من تلك القطاعات التي تميل إلى تحقيق أداء جيد خلال أوقات محددة من السنة. فترة منتصف الصيف قبل العودة إلى المدرسة غالبا ما يخلق فرص مبيعات إضافية لتجار التجزئة. أيضا، عطلة عيد الميلاد غالبا ما توفر تجار التجزئة مع مبيعات إضافية والفرص المتعلقة بالسفر. صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على تجار التجزئة الذين يستفيدون من هذه الأحداث يجب أن تفعل جيدا خلال هذه الفترات.

هناك العديد من الأمثلة على أحداث مستهلكة خاصة بالدورة، ولكن من السهل تصنيفها هو موسم القيادة الصيفي. الناس في نصف الكرة الشمالي يميلون إلى قيادة سياراتهم أكثر خلال أشهر الصيف. وهذا يزيد من الطلب على البنزين والديزل، مما يخلق فرصا لمصففي النفط. قد تستفيد أي مؤسسة استثمار أوروبية لديها جزء كبير من ممتلكاتها في الشركات التي تقوم بتحسين النفط. ومع ذلك، مع هبوط الموسم، وبالتالي فإن الأرباح من صناديق الاستثمار المتداولة للقطاع ذات الصلة.

النمط 3: الاستراتيجية الجغرافية.

ويمكن للمستثمرين من منظور التناوب الثالث في القطاع أن يختاروا صناديق الاستثمار المتداولة التي تستفيد من المكاسب المحتملة في واحد أو أكثر من الاقتصادات العالمية. وربما يستفيد بلد أو منطقة من الطلب على المنتجات التي تنتجها. قد تكون إتف متاحة التي تعطي المستثمر وسيلة للاستفادة من هذا الاتجاه من خلال الاستثمار في الشركات في هذا البلد.

إذا كان اقتصاد بلد ما ينمو بوتيرة أسرع من بقية العالم، فقد يوفر للمستثمرين فرصة للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المطلوبة لدعم النمو (مثل الطاقة والبنية التحتية والمواد الترفيهية وما إلى ذلك). وتتيح صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة في ذلك البلد للمستثمر طريقة أخرى للاستفادة من قطاع خاص دون الحاجة إلى شراء أسهم فردية.

ومثل أي استثمار، من المهم أن نفهم مخاطر استراتيجية دوران القطاع وصناديق الاستثمار المتداولة المقابلة قبل الالتزام برأس المال. من خلال الاستثمار في عدة قطاعات مختلفة في نفس الوقت، مرجحة وفقا لتوقعاتك من الأداء في المستقبل، يمكنك إنشاء محفظة أكثر تنوعا التي تساعد على الحد من خطر الخطأ في أي استثمار واحد. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن لهذه الاستراتيجية أن تنتشر مخاطر اختيار الأسهم في جميع الشركات في إتف.

يجب أن يكون المستثمرون حريصين على عدم خلق تركيز غير مرغوب فيه في أي قطاع واحد، وخاصة عند استخدام مزيج من دورة الاقتصادية والتقويم والاستراتيجيات الجغرافية.

ومع توفر العديد من صناديق الاستثمار المتداولة، من المهم فهم استراتيجية الاستثمار وتكوين محفظة صناديق الاستثمار المتداولة قبل الالتزام برأس المال. وعلاوة على ذلك، تشكل صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة بشكل طفيف خطرا إضافيا حيث قد يكون من الصعب بيعها بسرعة إذا لم يكن هناك عرض أساسي للأسهم.

وباستمرار الاستثمار الكامل في مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة، يكون المستثمر قادرا على الاستفادة من الاتجاه الصعودي في القطاعات الجديدة مع الحد من مخاطر الخسائر بسبب التعرض للمخزونات العالية المخاطر. وبالإضافة إلى ذلك، من خلال بيع جزء من عقد الخاص بك في القطاعات التي هي في ذروة دورة وإعادة استثمار في القطاعات التي من المتوقع أن تؤدي بشكل جيد في الأشهر القليلة المقبلة، كنت تتبع استراتيجية استثمارية منضبطة. (حافظ على القراءة في هذا في الإستراتيجية المنضبطة إلى عوائد عالية.)

وتوفر إستراتيجية التناوب القطاعي التي تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين الطريقة المثلى لتعزيز أداء محفظتهم وزيادة التنويع. فقط تأكد من تقييم المخاطر في كل إتف واستراتيجية قبل الالتزام بأموالك.

7 أفضل استراتيجيات التداول إتف للمبتدئين.

إن الصناديق المتداولة في البورصة تعتبر مثالية للمستثمرين المبتدئين نظرا لفوائدهم العديدة التي تحظى بمعدلات منخفضة للنفقات والسيولة الوفيرة ومجموعة واسعة من الخيارات الاستثمارية والتنويع وعتبة الاستثمار المنخفضة وما إلى ذلك (لمزيد من المعلومات انظر مزايا ومساوئ صناديق الاستثمار المتداولة) . هذه الميزات أيضا جعل إتفس مركبات مثالية لمختلف استراتيجيات التداول والاستثمار المستخدمة من قبل التجار والمستثمرين الجدد. وهنا لدينا سبعة أفضل استراتيجيات التداول إتف للمبتدئين المقدمة في أي ترتيب معين.

1. متوسط ​​تكلفة الدولار.

نبدأ بأول استراتيجية أساسية أولا. إن متوسط ​​تكلفة الدولار هو طريقة شراء مبلغ ثابت محدد من الأصول في جدول منتظم، بغض النظر عن التكلفة المتغيرة للأصل. وعادة ما يكون المستثمرون المبتدئون من الشباب الذين كانوا في القوى العاملة لمدة سنة أو سنتين ولديهم دخل ثابت يمكنهم من إنقاذهم كل شهر. يجب على هؤلاء المستثمرين أن يأخذوا بضع مئات من الدولارات كل شهر وبدلا من وضعه في حساب التوفير المنخفض الفائدة، يجب أن يستثمروه في صندوق الاستثمار الأوروبي أو مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة. هناك نوعان من المزايا الرئيسية لهذا الاستثمار الدوري للمبتدئين. الأول هو أنه يوفر انضباطا معينا لعملية الادخار. كما يوصي العديد من المخططين الماليين، فإنه يجعل الشعور المرموق لدفع نفسك أولا، وهو ما كنت تحقيق عن طريق الادخار بشكل منتظم. والثاني هو أنه من خلال استثمار نفس المبلغ الثابت بالدولار في إتف كل شهر - الفرضية الأساسية لميزة متوسط ​​التكلفة بالدولار - سوف تتراكم المزيد من الوحدات عندما يكون سعر إتف منخفضا و عدد أقل من الوحدات عندما يكون سعر إتف مرتفعا متوسط ​​تكلفة الممتلكات الخاصة بك. وبمرور الوقت، يمكن لهذا النهج أن يؤتي ثماره، طالما أن المرء يلتزم بالإنضباط. على سبيل المثال، لنفترض أنك استثمرت 500 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في أول شهر من شهر أيلول (سبتمبر) 2018 إلى آب (أغسطس) 2018 في سبدر S & أمب؛ P 500 إتف (سبي)، وهي مؤسسة تتعامل مع مؤشر S & أمب؛ P 500. وهكذا، عندما كانت وحدات سبي تتداول عند 136.16 $ في سبتمبر 2018، 500 دولار كان قد جلبت لك 3.67 وحدة، ولكن بعد ثلاث سنوات، عندما كانت الوحدات تتداول بالقرب من 200 $، فإن الاستثمار الشهري من 500 دولار قد أعطيت لكم 2.53 وحدة. على مدى فترة الثلاث سنوات كنت قد اشتريت ما مجموعه 103.79 سبي وحدات (على أساس أسعار الإغلاق المعدلة لتوزيعات الأرباح والانقسامات). في سعر إغلاق 210.59 $ في 17 أغسطس 2018، كانت هذه الوحدات كانت قيمتها 21857.14 دولار، لعائد سنوي متوسط ​​ما يقرب من 13٪.

2 - تخصيص الأصول.

إن تخصيص الأصول، وهو ما يعني تخصيص جزء من محفظة لمختلف فئات الأصول مثل هذه الأسهم والسندات والسلع والنقد لأغراض التنويع، أداة استثمار قوية. إن عتبة الاستثمار المنخفضة لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة - التي تقل عادة عن 50 دولارا في الشهر - تجعل من السهل على المبتدئ تنفيذ إستراتيجية أساسية لتخصيص الأصول، اعتمادا على أفق الوقت الاستثماري وتسامح المخاطر. وكمثال على ذلك، يمكن أن يستثمر المستثمرون الشباب في صناديق الاستثمار المتداولة بنسبة 100٪ عندما يكونون في العشرينات بسبب آفاقهم الاستثمارية الطويلة ومدى تحملهم للمخاطر العالية. ولكن مع دخولهم في الثلاثينيات والبدء في التغييرات الرئيسية لدورة الحياة مثل بدء الأسرة وشراء منزل، فإنها قد تتحول إلى مزيج استثماري أقل عدوانية مثل 60٪ في صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم و 40٪ في صناديق الاستثمار المتداولة بالسندات.

3. سوينغ التداول.

الصفقات المتداولة هي الصفقات التي تسعى للاستفادة من التقلبات الكبيرة في الأسهم أو غيرها من الأدوات مثل العملات أو السلع. يمكن أن تأخذ في أي مكان من بضعة أيام إلى بضعة أسابيع للعمل بها، على عكس الصفقات يوم والتي نادرا ما تركت مفتوحة بين عشية وضحاها (انظر الإيجابيات والسلبيات من التداول يوم فس سوينغ التداول). إن صفات صناديق الاستثمار المتداولة التي تجعلها مناسبة للتداول البديل هي تنويعها و فروق أسعار الشراء / الطلب. بالإضافة إلى ذلك، نظرا لأن صناديق الاستثمار المتداولة متاحة للعديد من فئات الاستثمار المختلفة ومجموعة واسعة من القطاعات، يمكن للمبتدئ أن يختار تداول صفقة إتف التي تقوم على قطاع أو فئة أصول حيث يكون لديه خبرة أو معرفة محددة. على سبيل المثال، يمكن لشخص يتمتع بخلفية تكنولوجية أن يكون له ميزة في تداول تقنية إتف مثل سلسلة بويرشاريس كق تروست سيريز 1 (كق)، والتي تتتبع ناسداك-100 أو إيشاريس الولايات المتحدة للتكنولوجيا إتف (إيو). قد يرغب المتداول المبتدئ الذي يتابع أسواق السلع عن كثب في تداول واحدة من العديد من صناديق الاستثمار المتداولة السلعية المتاحة، مثل صندوق تتبع مؤشر السلع بويرشاريس دب (دبك). ولأن صناديق الاستثمار المتداولة هي عادة سلال من الأسهم أو الأصول الأخرى، فإنها قد لا تظهر نفس درجة حركة الأسعار الصاعدة كمخزون واحد في سوق الثور. ولكن من نفس المنطلق، فإن تنويعها يجعلها أقل عرضة من مخزون واحد إلى حركة هبوطية كبيرة. وهذا يوفر بعض الحماية ضد تآكل رأس المال، وهو اعتبار مهم للمبتدئين.

4 - دوران القطاع.

كما أن صناديق الاستثمار المتداولة تجعل من السهل نسبيا للمبتدئين تنفيذ دوران القطاع، استنادا إلى مراحل مختلفة من الدورة الاقتصادية (انظر دوران القطاع: الأساسيات). على سبيل المثال، افترض أن المستثمر قد استثمر في قطاع التكنولوجيا الحيوية من خلال إتف ناسداك للتكنولوجيا الحيوية (إب). مع عائدات إجمالية قدرها 327٪ على مدى السنوات الخمس السابقة (اعتبارا من 21 أغسطس 2018)، قد يرغب المستثمر في الحصول على الأرباح في هذا الصندوق المتداول، وتناوب في قطاع أكثر دفاعية مثل السلع الاستهلاكية (على أساس فرضية أن الاقتصاد والثور تم تمديد دورات السوق بالفعل اعتبارا من أغسطس 2018). ويمكن تحقيق ذلك بسهولة عن طريق شراء مؤسسة إتف مثل صندوق السلع الاستهلاكية ألفاديكس (فكسغ).

5. بيع قصيرة.

البيع القصير، بيع الأوراق المالية المقترضة أو الأدوات المالية، هو عادة محاولة محفوفة بالمخاطر بالنسبة لمعظم المستثمرين، وبالتالي لا شيء يجب على معظم المبتدئين محاولة (انظر كيف محفوفة بالمخاطر هو بيع قصيرة). ومع ذلك، فإن البيع القصير من خلال صناديق الاستثمار المتداولة هو الأفضل لتخفيض الأسهم الفردية بسبب انخفاض مخاطر الضغط القصير - سيناريو التداول الذي يكون فيه الأمن أو السلعة التي شهدت تراجعا كبيرا - فضلا عن انخفاض تكلفة الاقتراض بشكل كبير (مقارنة مع التكلفة المتكبدة في محاولة لتقصير الأسهم ذات الفائدة القصيرة). وتعتبر اعتبارات تخفيف المخاطر هذه مهمة للمبتدئين. كما أن البيع القصير من خلال صناديق الاستثمار المتداولة يتيح للمتداول الاستفادة من موضوع الاستثمار الواسع. وهكذا، يمكن للمبتدئين المتقدمين (إذا كان هذا أوكسيمورون واضح موجود) الذي هو على دراية مخاطر التقصير ويريد أن يبدأ وضعية قصيرة في الأسواق الناشئة القيام بذلك من خلال إتشار مسي إمرجينغ ماركيتس إتف (إيم). ومع ذلك، يرجى ملاحظة أننا نوصي بشدة للمبتدئين بالبقاء بعيدا عن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستدانة المزدوجة أو الثلاثية، والتي تسعى للحصول على نتائج تساوي ضعف أو ثلاث مرات عكس التغير في سعر يوم واحد في فهرس، وذلك بسبب درجة أعلى بكثير من المخاطر المتأصلة في صناديق الاستثمار المتداولة هذه. (لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الأجل بواسطة شركة فيديليتي إنفستمينتس.)

6. الرهان على الاتجاهات الموسمية.

صناديق الاستثمار المتداولة هي أيضا أدوات جيدة للمبتدئين للاستفادة من الاتجاهات الموسمية. دعونا ننظر اثنين من الاتجاهات الموسمية المعروفة. ويسمى أول واحد بيع في مايو وتذهب الظاهرة بعيدا. وهو يشير إلى حقيقة أن الأسهم الأمريكية كانت تاريخيا تحت أداء فترة الستة أشهر من مايو إلى أكتوبر، مقارنة مع الفترة من نوفمبر إلى أبريل. الاتجاه الموسمية الأخرى هو ميل الذهب إلى كسب في أشهر سبتمبر وأكتوبر، وذلك بفضل الطلب القوي من الهند قبل موسم الزفاف ومهرجان ديوالي الأضواء، والتي عادة ما تقع بين منتصف أكتوبر ومنتصف نوفمبر تشرين الثاني. يمكن استغلال اتجاه ضعف السوق الواسع من خلال تقصير مؤشر سبدر S & أمب؛ P 500 إتف (سبي) حول نهاية أبريل أو بداية مايو، وإغلاق المركز القصير في أواخر أكتوبر، مباشرة بعد تقلبات السوق النموذجية في ذلك الشهر وقعت. كما يمكن للمبتدئ أن يستفيد من قوة الذهب الموسمية من خلال شراء وحدات من إتف الذهب الشعبي، مثل سبدر غولد تروست (غلد) أو كومكس غولد تروست (إياو)، في أواخر الصيف وإغلاق الصفقة بعد بضعة أشهر. لاحظ أن الاتجاهات الموسمية لا تحدث دائما كما هو متوقع، ويوصى عموما وقف الخسائر لمثل هذه المراكز التجارية للحد من مخاطر خسائر كبيرة.

قد يحتاج المبتدئ أحيانا للتحوط أو الحماية من مخاطر الهبوط في محفظة كبيرة، ربما واحدة تم الحصول عليها كنتيجة للميراث. لنفرض أنك قد ورثت محفظة كبيرة من رقائق الولايات المتحدة الزرقاء وتشعر بالقلق إزاء احتمال حدوث انخفاض كبير في الأسهم الأمريكية. أحد الحلول هو شراء خيارات وضع. ومع ذلك، وبما أن معظم المبتدئين ليسوا على دراية باستراتيجيات تداول الخيارات، فإن إستراتيجية بديلة هي البدء بمركز قصير في إتفس واسعة النطاق مثل سبدر S & أمب؛ P 500 (سبي) أو سبدر داو جونز متوسط ​​الوحدات الصناعية 1 (ديا). إذا انخفض السوق كما هو متوقع، سيتم التحوط بشكل إيجابي موقف الأسهم الخاصة بك الرقائقي بشكل فعال منذ الانخفاض في محفظتك سوف يقابله المكاسب في موقف إتف قصيرة. تجدر الإشارة إلى أن المكاسب ستحقق أيضا إذا تقدم السوق، حيث أن المكاسب في محفظتك ستقابلها خسائر في موقف إتف القصير. ومع ذلك، توفر صناديق الاستثمار المتداولة للمبتدئين طريقة سهلة وفعالة نسبيا للتحوط.

الخط السفلي.

الصناديق المتداولة في البورصة لديها العديد من الميزات التي تجعلها أدوات مثالية لبدء التجار والمستثمرين. بعض استراتيجيات تداول إتف مناسبة خاصة للمبتدئين هي متوسط ​​تكلفة الدولار، وتخصيص الأصول، وتداول البديل، وتناوب القطاع، والبيع القصير، والاتجاهات الموسمية والتحوط.

إتف تداول الاستراتيجيات لأي مستثمر.

قد تكون قد سمعت من صناديق الاستثمار المتداولة وبعضهم حتى يكون لهم في المحافظ الخاصة بك، ولكن ليس العديد من المستثمرين على بينة من استراتيجيات التداول إتف المتنوعة هذه الأصول لهذا العرض. ومع ذلك، بعد قراءة استراتيجيات التداول إتف المدرجة أدناه، سوف تكون أكثر من ذلك بكثير من المتداول والدهاء ولها المزيد من الأسلحة في ترسانة الاستثمار الخاص بك.

مثل فهرس، يمكنك استخدام إتفس للاستثمار في سوق الأسهم أو حتى تلعب تقلبات السوق. هناك إتفس لناسداك مثل كق. هناك إتفس ل S & أمب؛ P مثل العديد من سبدرس. هناك داو جونز إتف (ديا). وبالنسبة لأولئك الذين يرغبون في التجارة حجم السوق، وهناك عدد قليل جدا إتفس إتنس التي تتبع مؤشر التقلب كبوي (فيكس)

و لم يكن لديك لوقف مع تلك الأسواق، وهناك العديد من الأسواق فقط في انتظار المشترين والبائعين، وهناك فقط العديد من إتفس السوق التي تتبع لهم.

ربما لا ترغب في الاستثمار في السوق بقدر صناعة معينة. هل تعتقد أن إنتاج الفحم النظيف هو التقدم التالي "الأخضر"؟ ربما التعدين إتف الفحم هو الطريق للذهاب. سواء كان ذلك المالية أو الدفاع أو حتى التكنولوجيا، فإنه من الأسهل بكثير لشراء إتف الصناعة من محاولة لتركز السوق في الأسهم القطاع.

لنواجه الأمر؛ لم يكن لديك غرفة في الطابق السفلي الخاص بك للبرميل من النفط، والصدر من الذهب، وبعض الماشية (أو ربما كنت تفعل). ومع ذلك، لديك غرفة في محفظتك ل إتفس السلع. دون تخزين على الماشية، يمكنك شراء إتف السلع ويكون التعرض الفوري لسوق السلع. انها معاملة أسهل بكثير، وليس لديك للمياه.

الاستثمار الأجنبي يمكن أن يكون معقدا. تعديلات العملة، قوانين الضرائب الأجنبية، والتحديات العامة فقط في الخارج. ومع ذلك، هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي تجعل الاستثمار الدولي أسهل بكثير. صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الخارجية، والصناديق التي تعتمد على العملة المحلية، صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة، والصناديق الأجنبية واسعة، وحتى صناديق الاستثمار المتداولة من تتبع البلدان الفردية مثل البرازيل والصين. لم يعد هناك أي سبب للخوف من الاستثمار خارج الولايات المتحدة أو أي بلد. العالم هو إتف الخاص بك.

تعد صناديق الاستثمار المتداولة للسندات أكثر جاذبية من معظم الاستثمارات لأنها لا تتاجر فقط في الأسواق الثانوية، ولكنها يمكن أن تخلق أيضا عائدات في محفظتك.

إن استثمار السندات، بشكل عام، قد يكون صعبا. أسعار القسيمة، والمخاطر الافتراضية، والمدة. ومع ذلك، يمكن ل إتف السندات تخفيف بعض من هذا التعقيد من خلال إعطاء المستثمرين واحد معبأة مسبقا الأصول التي تعطي إمكانية الوصول الفوري إلى سوق السندات.

هناك اختلافات في صناديق الاستثمار المتداولة المعروفة باسم إتن؛ تبادل الأوراق النقدية. إن إتنس هي أصول صادرة عن أحد البنوك الكبرى مثل سندات الدين العليا - على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التي تتكون من الأوراق المالية مثل السلع والعملات والعقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات.

عند شراء إتن، فإنك تشتري أصل دين مشابه للسندات، ولكن يتم تحديد شروط عقد الدين من خلال هيكل الملاحظة. ويدعم إتنس من قبل بنك مع تصنيف ائتماني عالي، لذلك فهي منتجات آمنة جدا. ومع ذلك، إتنس لا تخلو من مخاطر الائتمان، مجرد مستوى أقل.

تعد صناديق الاستثمار المتداولة في سندات السندات و إتنس طريقتين لتشغيل سوق سعر الفائدة، ولكن عندما يتعلق الأمر بتداول أسعار الفائدة الأجنبية، لا تبدو أكثر من صناديق المؤشرات المتداولة بالعملات. سواء كنت ترغب في الاستثمار في أصول العملة واسعة، والعملة الإقليمية مثل أوروبا، أو حتى عملة بلد واحد، إتفس قد حصلت على تغطيتها ... حرفيا. تعد صناديق الاستثمار المتداولة في العملات وسيلة رائعة للتحوط من المخاطر الأجنبية أو ممارسة أسعار الفائدة الأجنبية أو الاستثمار في العملات الأجنبية.

لكل تجارة شراء، هناك تجارة بيع على الجانب الآخر. معظم الناس يرتبطون بالاستثمار في الشراء، ولكن هذا لا يغطي سوى 50٪ من كل صفقة. لذلك فمن المنطقي أن هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي تم إنشاؤها خصيصا للمستثمرين الهبوطيين.

يمكن تحقيق الهبوط عن طريق بيع أي إتف، ولكن ماذا لو قلت لك أنه يمكنك شراء إتف ومازال الحصول على قصيرة. هذا صحيح، ويسمى إتف معكوس. مثالية للمستثمرين الذين لديهم قيود على بيع، ولكن ترغب في الحصول على قصيرة. فإنها يمكن أن تشتري إتف معكوس.

مرة أخرى نعود إلى "الاستثمار يعني شراء". ولكن جزءا كبيرا من الاستثمار هو أيضا حماية ضد المخاطر. هذا هو المكان الذي يمكن إتفس المساعدة. هل لديك محفظة متنوعة كبيرة أن يفوز عندما يرتفع السوق؟ حماية الجانب السلبي من خلال بيع إتف السوق. هل هناك الكثير من مخزونات النفط؟ شراء إتف النفط لحماية التعرض رأسا على عقب. منذ فترة طويلة فهرس؟ قم بحماية موقعك من خلال بيع إتف أساسي.

وأشرت إلى هذا أعلاه، ولكن صناديق الاستثمار المتداولة هي طريقة رائعة لحماية مواقع المؤشرات. إذا كنت طويلا فهرس معين، يمكنك جعل التجارة معارضة لحماية المخاطر الخاصة بك. بعض المؤشرات لديها صناديق الاستثمار المتداولة المتعددة التي تتبعها، وبالتالي فإن الفرص يمكن أن تكون وفيرة عندما يتعلق الأمر بالتحوط خطر الفهرسة الخاص بك. قم بتداول إتف لحماية بعض أو كل من موقف الفهرس الخاص بك أو في بعض الحالات وضع على مؤشر مؤشر مماثل باستخدام إتف بدلا من ذلك. بعد كل شيء، لهذا السبب تم إنشاؤها.

هناك العديد من الطرق للاستفادة من خيارات إتف. يمكنك استخدامها للتحوط إتفس (والعكس بالعكس) أو حتى مؤشر الارتباط. يمكن للمكالمات إتف تكون أصول كبيرة لكسب التعرض رأسا على عقب دون ربط الكثير من المال، ويضع هي وسيلة للحصول على قصيرة كذلك. يمكنك حتى استخدام استراتيجيات الخيار إتف المتقدمة لاتخاذ موقف تقلب أو مجرد التجارة لقيمة السوق. إذا كان هناك إتف يسرد الخيارات، ثم لديك ... خيارات.

أربع مرات على الأقل في السنة، وأنت تسير لدينا للتحضير لموسم الأرباح. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أن تساعد في خطة اللعبة هذه. سواء كنت تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة للحصول على فترة طويلة من قطاع واعد، والحماية من أي مفاجآت أرباح، أو لعب تقلبات الأرباح مع مجموعة الخيارات إتف، وهناك استراتيجية الأرباح بالنسبة لك. إذا كان لديك إعلانات الأرباح التي تلوح في الأفق على الأوراق المالية الخاصة بك، 'تيس موسم الأرباح لصناديق الاستثمار المتداولة.

أقول هذا كثيرا. كل استثمار يختلف ويجب تقييمه على أساس كل حالة على حدة. ومع ذلك، هناك بعض الحجج القوية بأن صناديق الاستثمار المتداولة لها مزايا كثيرة على الصناديق المشتركة. إذا لم تكن متأكدا، فراجع بنفسك ...

هل تميل إلى تفضيل الأوراق المالية الكبيرة؟ هل ترغب في الاستثمار في أسهم القيمة؟ وفي كلتا الحالتين، هناك إتف بالنسبة لك. سواء كان ذلك النمو أو القيمة أو المزيج، أو حتى الكبيرة، المتوسطة، أو الصغيرة، وهناك إتف لتتناسب مع الاستراتيجية الخاصة بك. من المهم أن تكون مريحة مع محفظتك، و إتفس أسلوب هي مجرد الأصول لتناسب نمط الاستثمار الخاص بك.

هناك العديد من المستثمرين الجدد في إتفس، لذلك هذا هو وسيلة مثالية لمعرفة ما إذا كان أي من هذه الاستراتيجيات التداول إتف 14 يمكن أن يكون مناسبا لمحفظة. لن يكون هناك أي أصول مثالية. ومع ذلك، هناك حالة قوية جدا التي ينبغي اتخاذها لضم الأموال المتداولة الصرف في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك وليس الكثير من الأسباب لعدم.

الحكمة التاجر.

التداول ليس عن الصواب أو الخطأ. التداول هو حول إدارة الأموال!

إتف ترادينغ سيستمز.

وتستخدم معظم النظم التجارية في تداول العقود الآجلة للسلع. الكثير من العمل التحليلي الفني المتقدم هو وقد تم يحدث في الساحة الآجلة. لبدء هذا المشروع نحن لن إعادة اختراع العجلة.

سنقوم بالاقتراض من بعض من أفضل وأنجح العقود الآجلة بعد الأنظمة، وتكييفها مع صناديق التداول المتداولة في البورصة (إتف & # 8217؛ s). الصناديق المتداولة في البورصة (إتف) توفر مجموعة ممتازة من فئات الأصول مما يتيح التنويع في فئات الأصول.

إتف & # 8217؛ ق عموما أقل تقلبا وتتطلب قدرا كبيرا من المزيد من النقد لاستثمارها من العقود الآجلة. تتمتع أنظمة التداول الآجلة بقدر كبير من الرافعة المالية والقدرة على الاستفادة من فواتير الخزينة المنتجة للدخل من أجل الهامش. ولذلك يجب تعديل هذه الأنظمة لتتلاءم مع المتطلبات الجديدة إن أمكن.

ويقال أن التاجر يجب أن تصمم نظامه الخاص ليكون عاطفي، أي أن يكون الفرد لديه الإيمان وفهم ما يجري. والهدف من هذا القسم هو توفير أنظمة وإشارات تجارية مختلفة للاستماع إليها. ونحن نشجع أعضائنا على إضافة أو حذف متطلبات لكل نظام لجعلها خاصة بهم. كما نشجع الأعضاء على النظر في الجمع بين النظم لتجميع المواقف على مر الزمن، أي شراء نصف ونصف آخر.

هذا القسم هو وسوف يستمر ليكون العمل في التقدم!

تحت كل نظام هو الرسم البياني الأسهم باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تمثل توزيع الأصول العاطفية: الأسهم (كبير كاب الولايات المتحدة)، الأسهم (كبير كاب الولايات المتحدة) والسلع والسندات والعقارات، العملات. قد تكون اختياراتك مختلفة، ولكن في هذا الكتاب رأي متواضع، والتنويع حسب فئات الأصول ضروري لسبب واحد بسيط & # 8211؛ لا أحد يعرف ما يحمله المستقبل & # 8211؛ لا أحد! تمثل حقوق الملكية صفقات طويلة فقط، وذلك ببساطة في بلدي 40+ سنوات في هذا العمل التعامل مع جون Q، على الرغم من الشفاه المقدمة، فإن معظم لن تبيع قصيرة.

وتستند الرسوم البيانية الأسهم على الأصلي 100،000 $ محفظة. أما مخصصات المحفظة فهي 8.33٪ في كل صندوق من صناديق الاستثمار المتداولة البالغ عددها 12 صندوقا، أي حساب نقدي فقط، أي لا يفترض أي هامش. إذا كنت التجارة باستخدام الهامش تعديل الرسوم البيانية والنتائج وفقا لذلك. لا تؤخذ في الاعتبار توزيعات الأرباح والفوائد المستلمة من مختلف صناديق الاستثمار المتداولة خلال فترات الحجز ولكنها ستضيف إلى العائدات. الرسوم البيانية الحالية هي من 1/1/2006 حتى 8/28/2018. التحديثات إلى المخططات وعادة ما تكون ربع سنوية ولكن قد يكون أكثر في كثير من الأحيان إذا أصبح الوقت متاحا. لأغراض المقارنة رسم بياني ل S & P 500 على نفس الإطار الزمني. لا تؤخذ في الاعتبار توزيعات الأرباح في هذا أو أي من الرسوم البيانية الأخرى أدناه. سوف توزيعات الأرباح تعزيز أداء كل طريقة.

ليس هناك نظام مثالي أو منهجية للجميع. يقترح بشدة أن تبدأ هنا وبناء المنهجية الخاصة بك. الاقتراض، تغيير، تحديث، تشعر بالراحة.

النتائج من 1/1/07 حتى 9/30/13 - & غ؛ محفظة متنوعة من 12 إتفس. اثنان في كل فئة من فئات الأصول الستة. الصفقات الطويلة فقط، الحساب النقدي، أي الرافعة المالية (تعديل لأي رافعة مالية قد تستخدمها). لا تؤخذ في الاعتبار توزيعات الأرباح والفوائد المستلمة في هذا التحليل، إلا أنها ستحسن الأداء الذي تراه.

يظهر رسم الرسوم البيانية ببساطة لأنه إذا كنت تريد الذهاب إلى أي نظام، يجب أن نفترض أنك سوف تبدأ في ذروة في الأداء. ولذلك فإن عمليات السحب مهمة للغاية & # 8211؛ كن صادقا مع نفسك. يمكنك أن تذهب من خلال سحب 50٪ ومواصلة؟ إد سيكوتا يدعو العائد السنوي المركب مقسوما على الحد الأقصى سحب عامله بليس. لا طفل نفسك مع هذه الأرقام أداء كبيرة بعض الاستخدام، يمكن أن يكون مضللا جدا. أيضا أدناه لأن نظام واحد أو طريقة يتفوق على آخر لا يعني أنها سوف تفعل ذلك في المستقبل.

إحصائيات الأداء التفصيلية: يشمل الأسهم ورسم الرسوم البيانية والجداول الربح وتوزيعات الأرباح، وقوائم التجارة كاملة. بتنسيق بدف.

الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرا على الأداء المستقبلي.